水沟乡地处商南县中西部，距县城65公里。全乡东西长50公里，南北宽3公里，区域总面积151.1平方公里，其中林地面积182000亩，耕地7536亩。辖7个行政村87个村民小组1891户7516人。2006年全乡农村经济总收入1608万元，人均纯收入达到1400元。

　　水沟乡属于秦岭山区，位于北纬33°20′、东经110°48′之间，属寒温带气候，境内山清水秀，生态良好，矿产、水能、旅游资源十分丰富。尤其是钒矿以高品位、储量大而著称，目前已吸引金鑫矿业有限公司等3家企业投资3.5亿元开发建设。境内植被保护完好，植物类别丰富，森林覆盖率达到70%以上，板栗、核桃和野生连翘、金银花等中药材随处可见，产量较大。该乡与国家森林公园金丝峡紧紧相连，境内有二仙传道、猴家洞、祖师洞、玉兔拜月、偏头山等自然奇观，有叶家祠堂和玉皇庙古建筑，有抗日战争年代县政府旧址和新四军指挥部旧址等景观，具有巨大的旅游开发价值。