水洞底镇地处涟源市东南边陲，地面海拔标高109—223米，属丘陵地形，年降雨量1200—1300毫米，年平均气温16℃，常年主导风为东南风。东与娄星区百亩乡接界，南邻荷塘镇，西抵杨市镇，北与斗笠山镇毗邻，镇域总面积89平方公里，人口45076人，其中农业人口38257人，非农业人口6819人。

　　水洞底镇辖：向阳、红桥、泥湾3个社区；撑田、球树、长步、温泉、天堂、雨田、大岳垅、大田、南桥、西溪、慕农、羊角、井冲、托山、中心、石脚、泥青、红土、理珊、竹脚、水洞底、志柚、慕长、石狮、禾花、潘塘、新塘、留坦、石泉、槐树、虎岩、周观、白龙、白晃、新仕、国柱、小杨、杨才、三桥、云华、金华、红泉、金塘、云山、高枧45个村委会。

　　水洞底镇是古津小镇，现有铜鼓寨遗址和狮子山石头城古战场遗址。新中国建立前，水洞底镇属湘乡县清溪乡。新中国建立后，为湘乡县第十区竹脚、羊角乡和车田乡的一部分。建县后，属涟源县第十二区。1956年为红土乡。1958年，是水洞底公社的一部分。1961年，建立新的水洞底公社。1984年，经湖南省人民政府批准，水洞底公社改为水洞底镇。1994年撤区并乡建镇后，水洞底镇与新禾乡合并建立新的水洞底镇。

　　境内交通发达，公路共计46公里，东有锻百砼化公路连接娄底城区，南有大八线与荷塘相连，西有水枧线连接杨市镇，北有斗水公路与斗笠山相通；湘黔铁路穿境而过，怀化段竹冲火车站位于镇域内。全镇共有各种货车280辆、客运中巴车45辆，还有出租车、农用车和家庭小车等510辆。

　　境内农业以稻谷为主，还盛产杨梅、板栗、柑桔等，农业产业结构调整有了较大的发展，建立了一批农业产业化基地，如慕农、西溪等村的1000亩春马铃薯基地，红土、水洞底等村的1000亩无公害蔬菜基地，雨田、天堂等村的1000亩小水果基地，石狮、托山等村的500亩药材基地、云华村的500亩泡菜基地，南桥、西溪、羊古等村的10000亩楠竹基地。2003年，全镇农业总产值6751.3万元，人平纯收入1698元。

　　镇内矿产资源比较丰富，如煤、铜、铁、萘等。近年来，水洞底镇紧抓机遇，锐意创新，立足现有资源开发，着力招商引资，积极发展民营、个体经济，企业发展环境进一步优化，工业主导地位逐步增强。有凤冠山煤矿、兴冠煤矿、涟源市第五水泥厂等三家骨干企业，星光烟花鞭炮厂、华龙车轴有限公司、五强洗煤厂等民营企业凸显活力，产销两旺。2006年全镇工业总产值5．1亿元。

　　全镇共有初级中学2所，完全小学9所，村小学8所，现有教学班140个，中小学生5611人，在职教职员工302人。小学毕业合格率及初中招生率均达100%，初中毕业合格率达99.5%，在国家、省、地级各类竞赛中，学生获一、二、三等奖达120多人次。学区被评为“娄底市巩固普九成果先进单位”，夺得涟源市目标管理六连冠，并获得“娄底市教育常规管理先进单位”的殊荣。

　　全镇共有医院9所，医务人员60人，医师23人。其中水洞底镇医院添置了B超机、心电图机、X光机及生化分析仪、尿液分析仪等先进的医疗器械。